Национални инвестициони фондови регистровали су најбољи почетак године у историјској серији, са акумулирана профитабилност од 3,3% у прва два месеца године, према најновијем извештају Асоцијације колективних инвестиционих институција и пензијских фондова (Инверцо). Тамо где се показује да су заједничка средства колективне инвестиције (фондови и компаније) у фебруару доживела раст од 3.478 милиона евра и износила су 463.352 милиона, што представља повећање од 0,6% у односу на јануар.
Према овој студији, у прва два месеца године обим имовине се повећао за 1,8%. Број рачуна учесника у овом периоду износио је 14.836.455, што значи смањење од 0,4% у поређењу са децембром 2018. Фебруар се наставио са позитивним трендом из јануара и дошло је до ревалоризација на тржиштима акција, што је националним инвестиционим фондовима омогућило да региструју најбољи почетак године у рентабилности историјске серије.
Тако је обим имовине у фебруару порастао за 2.373 милиона евра (0,8% више у односу на претходни месец) и износио је 264.491 милиона евра. Раст обима имовине је резултат добрих перформанси тржишта у том периоду, чему је помогла и проточно понашање, који је након вишемесечне надокнаде преокренуо тренд из претходних месеци, показујући благо позитиван резултат на 49 милиона евра нето претплате у месецу.
Позитиван биланс средстава
Све категорије у инвестиционим фондовима доживеле су повећање капитала веће или мање величине, са изузетком националне акције и апсолутни принос, које су биле ометене накнадама регистрованим у њиховим категоријама, јер је њихов учинак због приноса такође био позитиван у овом периоду. Еволуција капитала мешовитих фондова такође је била позитивна у том периоду. Тако су мешовите акције порасле за 263 милиона евра, а мешовити фиксни приходи за 269 милиона евра.
У сваком случају, с обзиром на предстојећи долазак летњих месеци, право је време да се портфељ инвестиционих фондова преуреди по штедишама. У том смислу, стратегија се заснива на нуде већу сигурност на позиције учесника у овој класи финансијских производа. Конкретно, с обзиром на повећања произведена на националном и међународном тржишту капитала и док се у другој половини године неће догодити важне корекције у усклађивању њихових цена. Могу се појавити чак и са изузетним интензитетом у зависности од догађаја.
Диверзификујте финансијску имовину
Заснован је један од кључева заштите наше уштеђевине од могућих нестабилности на финансијским тржиштима диверзификујте свој садржај. Односно, комбиновањем различитих финансијских средстава како бисмо се извукли из колебљивости инвестиција. Најједноставнији начин да се ове операције формализују је комбиновање финансијске имовине из капитала са фиксним приходом. То је врло ефикасан начин да се минимизирају ризици поврх низа других разматрања. У пропорцији која је прилагођена профилу који представљамо као мали и средњи инвеститор: конзервативан, агресиван или умерен.
С друге стране, усвајање овог система управљања у инвестиционим фондовима омогућава нам да искористимо све могуће сценарије на финансијским тржиштима. Поред осталих разматрања техничке природе, а можда и са становишта његових основа. Истина је да може бити одлична идеја суочити се са последњим делом ове компликоване године. Тамо где нам неће преостати ништа друго него пренесите нека средства на друге више препоручљиво за овај нови период који смо започели овог лета.
Искористите могућности
Не смемо пропустити прилику да заузмемо позиције у инвестиционим фондовима чији инвестициони портфељ чине алтернативна финансијска средства која су у добром тренутку трговања. Ми се посебно позивамо на тржишта сировине и племенити метали. У оба случаја, са вишемјесечним трендом раста и са већим потенцијалом ревалоризације него у другим традиционалнијим или конвенционалнијим финансијским средствима. У мери у којој може боље да искористи наше позиције у овој класи финансијских производа.
У сваком случају, не преостаје нам ништа друго него бити селективнији од сада због чињенице да је понуда у овим инвестиционим фондовима нижа. Нема много производа који се пласирају под ове врло посебне карактеристике, а такође имају и пространије провизије него у остатку. Критеријуми за одабир морају бити много ригорознији и детаљно анализирани како би се показало да ли одговарају нашим инвестицијским потребама. Није изненађујуће што нисмо толико навикли да радимо са њима и зато ова операција захтева више времена и посвећености. Захтев је за оптимизацијом операција.
У новчаним фондовима
Монетарни инвестициони фондови су наравно сигурнији и нико у то не сумња. Оно што се дешава је да је профитабилност коју тренутно нуде готово нула или благо негативна, па стога није исплативо да их запослимо у овом тренутку. Будући да је цена новца на историјским најнижим нивоима у зони евра и чини се да се овај тренд неће променити током одређеног временског периода, бар између једне или две године. Из ове перспективе, наше позиције у новчаним инвестиционим фондовима биће заиста минимално, са идејом да се заштитимо од цене остале финансијске имовине која чини средства представљена у инвестиционом портфељу.
С друге стране, новчани фондови треба да буду конфигурисани као допуна инвестицији, а никако као главна инвестиција. То је нешто што не бисмо смели занемарити ако од сада не желимо да имамо нека друга негативна изненађења. Уз очигледан ризик који има запослите их у другој валути осим евра. Између осталих разлога, јер на крају профитабилност може бити и негативна. То ће рећи, да имамо губитке у инвестиционом фонду ових карактеристика, као што се то тренутно догађа.
Активно или пасивно управљање?
Пасивни фондови за управљање поново су имали позитивне претплате у фебруару (134 милиона евра) и акумулирали су готово 327 милиона евра нето прилива у години. Стога је тренутак да анализирамо да ли је од сада за наше инвестиционе фондове погодно пасивно управљање, или је, напротив, активније управљање корисније. У овом последњем има велику предност што се може прилагодити свим сценаријима финансијског тржишта, чак и у најнеповољније ситуације за њих. У том смислу постоје неки аналитичари на тржишту новца који су повољнији за одређену врсту управљања у инвестиционим фондовима од других.
Унутар сваког модела управљања постоји широк спектар инвестиционих фондова са врло различитим карактеристикама који се уклапају у наш профил малог и средњег инвеститора. Време је да их потражимо и ако је могуће да то подразумева а ниво провизија које можемо поднети боље за лични буџет. Док ће, с друге стране, врста управљања такође бити одређена стварним стањем на финансијским тржиштима у време формализације овог производа штедње. Они се крећу од капиталних фондова до алтернативних формата, са низом који је скренуо пажњу последњих година.
На основу европских тржишта
Још један аспект који ће морати да се размотри је његово географско позиционирање, јер су у анализираном периоду глобални фондови такође у фебруару имали позитивне резултате и повећали имовину за 525 милиона евра. То може бити права опција да се ризици смање кроз овај финансијски производ. Уместо да се фокусира на јединствено тржиште, попут селективног индекса шпанских акција, Ибек КСНУМКС. Није згодно штедњу ставити у исту корпу, али је пожељно да је диверзификујете. Са фиксним приходом, алтернативним моделима, па чак и са неком компонентом некретнина ако је могуће. Све у циљу постизања веће диверзификације у инвестиционом портфељу.
С друге стране, боље је обављати операције на европским тржиштима раније него у Сједињеним Државама, јер су последњих година мање порасле. Према томе, његове корекције ће, како се очекује, бити мање интензивне, а такође има и нешто већи потенцијал за ревалоризацију својих удела. Са ове тачке гледишта, пожељно је да се одлучите за ова тржишта у конфигурацији инвестиционих фондова повезаних са акцијама. Где их могу подржати друга финансијска средства различите природе и стања. Иако у свим случајевима неће бити избора него бити врло селективан при избору хартија од вредности које ће чинити корпу акција инвестиционих фондова.