Робни ЕТФ-ови - шта треба да знате

објашњење како инвестирати у сировине од етф-а

Фонд којим се тргује на берзи (ЕТФ) за сировине представљени су као решење будућих уговора. Постоје ЕТФ-ови за велику већину роба којима се тргује на тржиштима. Проблем долази када одаберемо коју врсту ЕТФ-а је најбоље за нас да одаберемо. Међу постојећим врстама налазимо неке који понављају цену физичким, уговорним, са одређеним условима, провизијама итд.

Међутим, упада у очи да постоје неки ЕТФ-ови који изгледа губе вредност током времена. Због чега долази до ове постепене амортизације? И зашто се чини да други тако верно понављају вредност коју представљају? О овим појавама, врстама ЕТФ-а које можемо наћи и о малом списку неких од њих које можемо наћи, о чему ћемо говорити у овом чланку.

Врсте ЕТФ-а које можемо наћи на тржишту роба

Како инвестирати у робу са ЕТФ-а

Тржиште робе састоји се углавном од 3 врсте категорија, метали, енергија и пољопривреда. Можемо пронаћи ЕТФ-ове који групишу неколико средстава, сектор, неколико њих, одређено средство или компаније специјализоване за производњу једне или неких сировина. У случају да је неколико средстава груписано, немају сви исту тежину (проценат) унутар ЕТФ-а, па морате погледати технички лист ЕТФ-а о коме је реч.

Друго је питање да ли рочни рокови имају рокове испоруке или су наведени на организованом тржишту. У зависности од врсте коју додирнемо, попут метала, који нису иста средства попут злата или сребра у поређењу са индустријским, понашаће се другачије у ЕТФ-у. Разлике у ценама у уговорима могу довести до неких додатних трошкова, или напротив, до добити (мање уобичајене). Овде говоримо о Цонтангу и Бацквардацији.

Шта је контаго у ЕТФ-у?

Један од главних недостатака који можемо наћи приликом дугорочног улагања у неке ЕТФ-ове је недостатак цонтанго. До ове ситуације „губитка вредности“ долази када је спот цена средства, односно тренутна цена испоруке, нижа од будуће цене средства. То се дешава када инвеститори предвиђају да ће цена имовине остати стабилна или чак расти у будућности. На терминском тржишту, разлика у цени према горе се налази у следећим уговорима када се ова ситуација догоди. Ова појава је мотивисана резервама сировина у којима се узимају у обзир трошкови залиха, складиштења и камате који нису примљени приликом улагања робе.

Дугорочни ефекат контанга на етф

Ако директно инвестирате на фјучерс тржиште, наставак са отвореним „дугим позицијама“ могао би да се оствари „пријављивањем“. Односно, дајте текући будући уговор и узмите други будући са одговарајућом ценовном разликом претпостављајући разлику (губитак) у вредности. У случају ЕТФ-ова, овај привидни губитак вредности би проузроковао исти феномен, узрокујући дугорочно опадање њихове цене.

Ситуација супротна контангу била би заостала. Када је тренутна цена будуће испоруке виша од цене основног средства. Међутим, нормална ствар на тржишту је да се јавља контанг, а не назадовање.

Разлике између ЕТФ-а и имовине коју реплицирају

Иако је претходно било коментарисано о ефекту контанга и губитку вредности, нису сви ЕТФ-ови на истом средству реплицирани на исти начин. Да бисмо утврдили који је најбољи ЕТФ за неко средство, мораћемо да упоредимо његову корелацију са корелацијом основног средства. ЕТФ-ови који најбоље понављају понашање такође ће бити најзанимљивији. Заузврат, међутим, морамо имати на уму да сва средства не делују на исти начин. Да бисмо то урадили, видећемо неколико примера.

ЕТФ-ови који тачно реплицирају основну имовину

У случају сребра, можемо посматрати понашање ЕТФ-а који верно понавља понашање имовине коју представља. Ради се о ВисдомТрее Пхисицал Силвер. Дизајниран је за инвеститоре који траже исти принос као средство које представља мање дериватне трошкове ЕТФ-а, који су обично врло ниски. У овом случају можемо наћи друге метале попут злата, који се због својих карактеристика могу 100% поновити.

ЕТФ и контанг ефекат

У другим случајевима, ефекат контанога је неизбежан. Можемо га наћи у поменутом случају, Гас. Иако је основна имовина изгубила 37% вредности у поређењу са отприлике пре 8 година, ефекат контанога из горе наведених разлога проузроковао је смањење од скоро 90% у ЕТФ-у који га реплицира.

То значи да увек морамо тражити корелацију између ЕТФ-а и робе за који смо заинтересовани. А то је да се, у зависности од њихове природе, можемо одлучити за дугорочнија улагања или друге краткорочне и брзе покрете. Цонтанго, дакле, постаје замка у коју ће дугорочно бити заробљени ако краткорочно не узмете профит за планинарење.

Списак неких ЕТФ-а за улагање у робе

На следећој листи можете видети да заиста постоји много начина и начина за улагање у робе. На крају ће све зависити од наших изложбених поставки. Да бисмо стекли идеју, следећи примери су оно што можемо пронаћи:

  • Петролеум. Нафтни фонд Сједињених Држава То је ЕТФ који покушава да реплицира цену нафте (узимајући у обзир цене истека и одлажући их сваког месеца, на пример, јавља се ефекат контанога).
  • Платинум. El Физички платинасти ЕТФ би ВисдомТрее верно пресликава понашање платине. На његовој веб страници можете пронаћи многе друге ЕТФ-ове чије су цене врло близу осталим металима.
  • Пшеница. Веат ЕТФ Фокусиран је на реплицирање цене пшенице, са одговарајућим контангом.
  • Бакар. El Глобал Кс Рудари бакра је ЕТФ који прати Солацтиве Гобал Цоппер Минерс Тотал Ретурн Индек. У поређењу са осталим робним ЕТФ-овима, овај користи нестабилност улагањем директно у рударске компаније, нудећи и исплату дивиденде.
  • Пољопривредни. El Фонд за пољопривреду и воде Панда је ЕТФ на који се позивају С&П Глобал Агрибусинесс Индек и С&П Глобал Ватер Индек. Улагање у пољопривредна и потрошачка предузећа, у врло вредносном приступу. То је такође ЕТФ који укључује сектор воде.

Оставите свој коментар

Ваша емаил адреса неће бити објављена. Обавезна поља су означена са *

*

*

  1. За податке одговоран: Мигуел Ангел Гатон
  2. Сврха података: Контрола нежељене поште, управљање коментарима.
  3. Легитимација: Ваш пристанак
  4. Комуникација података: Подаци се неће преносити трећим лицима, осим по законској обавези.
  5. Похрана података: База података коју хостује Оццентус Нетворкс (ЕУ)
  6. Права: У било ком тренутку можете ограничити, опоравити и избрисати своје податке.