С обзиром на то да се акције тргују по тренутним ценама, нормално је да се мали и средњи инвеститори питају да ли је сада време за улазак на тржишта акција. Пад главних индекса берзе постао је стварност у последњим данима године, а притисак продаје се јасно учврстио, достигавши нивое какве нису виђене последњих година. То важи и за домаћа финансијска тржишта и за иностранство.
Ово свакако није био сценарио који су очекивали многи финансијски аналитичари, који су предвидели снажан пораст куповине на берзи. На крају, то се није догодило, а песимизам се чврсто укоренио међу малим и средњим инвеститорима, који смањују своју изложеност акцијама на начин на који то нису чинили много, много година. Али коначно, стигао је овај тренутак кога су се мали инвеститори толико плашили.
Све ово погоршава чињеница да овај пад берзе прати значајан обим трговања. Другим речима, многи инвеститори повлаче своје позиције на берзи. Као резултат тога, шпанске акције ће ову годину затворити на једном од најнижих нивоа у последњих неколико година. Најгоре од свега је, међутим, што је узлазни тренд потпуно прекинут. Ово поставља лош преседан за заузимање позиција од сада па надаље.
Сруши се и врати на 7.500 поена
Један од најзначајнијих догађаја код Ibex 35, референтног индекса шпанских акција, јесте његов неуспех да одржи образац бочног трговања који је пратио током ове изазовне године за финансијска тржишта. Лебдео је око нивоа од 8.800 поена и сада тестира свој последњи преостали ниво подршке на 8.500 поена, ниво који ће бити веома тешко пробити због притиска продаје од стране инвеститора.
Ако се и овај ниво пробије, неће бити даље подршке све до 7.500 поена, нивоа цена који се поклопио са Брегзитом пре тачно две године. У практичном смислу, то значи да акције и даље имају потенцијал пада од 11% у односу на тренутне нивое трговања, што је значајно у смислу губитака. Заиста, од сада па надаље има много тога да се изгуби, а врло мало да се добије.
Промена тренда на берзи
У сваком случају, једна чињеница је неоспорна: тржишта акција су прешла са јасног бочног тренда на медвеђи. Не постоји јасна индикација где би се могло формирати конзистентно дно, ниво који би могао послужити као референтна тачка за поновно отварање позиција на било којој од међународних берзи. Велико питање сада је колико ће дуго трајати овај медвеђи тренд , иако све већи број финансијских аналитичара верује да би могао да потраје дуже него што је пожељно у овим корективним фазама.
Један од најјачих показатеља овог тренда долази са америчких тржишта , након дугог периода раста у годинама након економске кризе 2007-2008, где је апрецијација премашила 100%. Из ове перспективе, ове корекције су логичне, јер, како мали и средњи инвеститори често кажу, ништа не траје вечно на берзи. Цене не расту нити падају унедоглед, као што је било очигледно на тржиштима акција у последњих неколико година.
Најава економске рецесије
Међутим, ова кретања на тржиштима акција могу се тумачити и као наговештај предстојеће кризе у међународној економији. У том смислу, важно је запамтити да финансијска тржишта имају тенденцију да предвиђају будуће сценарије. Штавише, ово је чињеница која се разматра у многим економским извештајима различитих финансијских институција, које бележе успоравање глобалног раста. Имајте ово на уму приликом развоја инвестиционих стратегија.
С друге стране, сви економски подаци указују на ову ситуацију, а берзе широм света одражавају овај нови и забрињавајући сценарио. Несумњиво је да ће ово такође представити најбоље пословне прилике , делом зато што ће цене акција бити веома конкурентне, са потенцијалом за раст много већим него тренутно. Стога, морате узети у обзир и позитивне аспекте ове ситуације, која изазива забринутост међу малим и средњим инвеститорима.
Померање новчаних токова
Још један аспект који треба узети у обзир од ове тачке па надаље јесте да се значајан део капитала инвеститора пребацује у другу посебно релевантну финансијску имовину. То укључује, на пример, деривате банкарских производа , као што су краткорочни депозити, новчанице и штедни рачуни са високим приносом. Њихови приноси су се последњих дана повећали као резултат монетарне политике коју спроводе главне владе широм света.
С друге стране, вреди истаћи да су инвеститори обуздали заузимање позиција на овим тржиштима акција, барем док се не стекне јаснија слика о томе шта би се могло догодити на берзи у наредним годинама. То доводи до јасне распродаје у односу на куповину, што озбиљно утиче на тржишта акција, поред других техничких разматрања, па чак и са фундаменталне перспективе.
Стратегије за развој
У свим случајевима нећете имати другог избора него да увезете низ смерница за понашање како бисте заштитили своје финансијске доприносе од неповољних кретања на тржиштима акција. А то би било ограничено на развијање следећих савета које ћемо вам изложити у наставку:
- Не изложити се операцијама који у овом тренутку нису потребни. Није изненађујуће што ће бити много исплативије чекати друге инвестиционе стратегије.
- Ви анализирати да од сада више морате да изгубите него да победите. Из тог разлога вам није згодно да журите у повременим берзанским операцијама.
- Буди унутра потпуна ликвидност Добра је прилика да присуствујете другим алтернативним улагањима у којима уштеду можете учинити исплативом из ових прецизних тренутака.
- У сваком случају, ако ћете се одлучити за улагање на берзи која је увек под новчаним улозима мала количина. То ће бити најбоља стратегија да браните своје интересе као мали и средњи инвеститор.
- То је можда инвестициони тренутак који је заиста занимљив, али све док траје период трајности средње и дуго. Никада у кратком року где имате све гласачке листиће да се повредите.
Лоши пословни резултати
Још један фактор који доприноси тренутним нивоима трговања ове компаније јесу слаби финансијски резултати које је пријавила у последњим кварталима. Значајно повећање дуга доводи у питање одрживост њеног пословања. Продаја очигледно надмашује куповину, тренд који се ретко виђао претходних година. Ово није начин за постизање раста, ни изблиза. Ово је фактор који треба пажљиво размотрити када одлучујете да ли се исплати ризиковати свој новац на трансакцији на берзи.
С друге стране, нећете имати другог избора него да пажљиво пратите извештаје о заради компанија који се објављују сваког квартала почев од следеће године. Они ће вам дати више од једне индикације о томе шта да радите у свакој ситуацији, омогућавајући вам да максимизирате повраћај својих инвестиција уместо да се ослањате на чисто техничка разматрања. У том смислу, најбољи савет је да избегавате јавно трговане компаније са значајним дугом . Слично томе, требало би пажљиво да бирате акције које ће чинити ваш следећи инвестициони портфолио на основу ових кључних критеријума.
У сваком случају, имајте на уму да имате неколико врло сложених година за инвестирање на берзи и зато ћете морати да увезете неке изузетне мере. Није изненађујуће што су улози велики у наредним месецима. Упркос чињеници да ће вас неки врло специфични скокови збунити у стратегији коју ћете користити у наредних неколико дана. Много ризикујете као и ваша уобичајена уштеда.