Почетак ове године довео је у први план тржишта нову финансијску имовину: нафту. Инвеститори усмеравају пажњу на ову робу. Политичке тензије у Ирану , смањење производње од стране Организације земаља извозница нафте (ОПЕК) и смањење залиха у САД доводе цене нафте до нових максимума на међународним берзама. Међутим, једино питање остаје: да ли је можда прекасно за заузимање позиција у овој кључној роби?
Нема сумње да је сирова нафта доживела изузетан раст, достигавши цене последњи пут виђене 2014. године. Након овог скока, дошло је до значајног пада цене, која се чак приближила 25 долара по барелу . Изгледи су били још песимистичнији због тренутних тржишних услова који утичу на ову кључну финансијску имовину. Међутим, чини се да је најгоре прошло, иако је свакако изазвало велику забринутост код малих и средњих инвеститора који су улагали у нафту путем разних финансијских производа.
Након шокова из претходних година, цена барела нафте тренутно се креће око 65 долара . Ако се овај ниво одржи, то би могло довести до још виших цена у будућности. Могуће је да достигне 70 или чак 80 долара у кратком и средњем року. То би представљало потенцијални раст од скоро 15% за инвеститоре. У сваком случају, ово је један од трендова које треба пажљиво пратити у наредним месецима.
Уље у узлазном тренду
Фјучерс тржиште за ову есенцијалну робу урачунава предстојећа повећања цена. Заиста, фебруарски фјучерс уговор одржава узлазни тренд последњих недеља, превазишавши психолошку баријеру од 60 долара по барелу сирове нафте. Али најзначајнији фактор није то, већ чињеница да куповне позиције убедљиво надмашују продајне позиције. Ово је нешто што се није дешавало у периоду од 2014. до средине 2017. године. То је јасан сигнал који подстиче куповину ове финансијске имовине.
С друге стране, један од кључних нивоа је мало изнад 65 долара. Ово је, у ствари, један од његових најважнијих нивоа отпора. Ако пробије овај ниво, цена би могла значајно порасти , представљајући веома јасну прилику за куповину, како препоручују многи финансијски аналитичари. С друге стране, ако не успе да превазиђе овај значајан отпор, саветује се опрез, јер би то могло погоршати техничке изгледе, барем краткорочно, без обзира на друга фундаментална разматрања у вези са сировом нафтом.
Ефекти повећања цена
Сценарио попут описаног генерише значајна очекивања међу малим и средњим инвеститорима, што је разумљиво за инвеститоре уопште. У том смислу, Организација земаља извозница нафте (ОПЕК) је недавно назначила да би дуготрајни раст цена нафте стимулисао повећање производње у Сједињеним Државама . Стога је ово још један фактор који ће морати да се узме у обзир на овом финансијском тржишту у будућности. Слично томе, ЕИА (Америчка администрација за енергетске информације) је објавила да ће производња ове кључне робе премашити 10 милиона барела дневно следећег месеца и да би могла да настави да расте 2019. године.
Још један фактор који покреће раст цена нафте је тренутна ситуација у Ирану. Важно је запамтити да је ова велика исламска земља трећи највећи произвођач нафте у ОПЕК-у. Отуда значај онога што се тамо дешава ових дана. Посебна пажња мора се посветити протестима у Исламској Републици након смрти двадесетак људи. Овај догађај би несумњиво могао допринети континуираном расту цена сирове нафте у наредним данима, па чак и недељама.
Смањена производња нафте
Свакако, још један фактор који утиче на вредност ове финансијске имовине је смањење производње. Одлука Сједињених Држава, заједно са Русијом и другим земљама извозницама нафте, смањује прекомерну понуду . А како се ово преводи у пракси? Једноставно речено, уз већу контролу над ценом ове веома посебне инвестиције. Ово је један од фактора који различити финансијски играчи пажљиво прате и значајно ће утицати на цену током већег дела године, чак и више од других техничких разматрања.
Из ових разлога, није изненађујуће што велики број аналитичара финансијског тржишта верује да постоји висок ризик од остваривања овог оптимистичног сценарија. Међутим, мали и средњи инвеститори ће имати користи од ове јединствене ситуације коју је донела нова година, са потенцијалом за значајан раст вредности у будућности. Ово је повољније од других облика улагања, укључујући куповину и продају акција на берзи.
Могуће корекције цена
Међутим, постоји значајан ризик да би се цена нафте могла кориговати у наредним трговинским сесијама. Важно је запамтити да се овај сектор тренутно прегрева, пошто је порастао за скоро 15% у последњем месецу. Ова корекција цене може се догодити у било ком тренутку, без нужног мењања основног тренда ове финансијске имовине. Али то је нешто са чиме ћемо морати да живимо током првог квартала године. То је први ризик са којим ћете се морати суочити ове године.
Оно на шта цена сирове нафте изгледа не утиче јесте извоз , који остаје на истим нивоима. Ово је фактор који многи мали и средњи инвеститори такође прате када одлучују да ли да отворе или затворе позиције у овој инвестицији. Важно је, међутим, запамтити да цена сирове нафте зависи од много више фактора него што бисте у почетку помислили. Из тог разлога, није изненађујуће да се било каква промена тренда може догодити у најнеочекиванијем тренутку, до те мере да вас остави потпуно дезоријентисаним, као што се догодило 2014. године, када је велики део берзе остао заглављен у овој финансијској имовини.
Репсол изнад 15 евра
Један од водећих представника овог сектора на шпанским тржиштима је Репсол. То је једна од најтраженијих акција на селективном индексу шпанских акција. Није изненађујуће да њихов стратешки план за ову годину предвиђа цену нафте од 50 евра по акцији . Стога, ако цена порасте, могуће је да би могла достићи много више нивое трговања него до сада. Ово би представљало једну од највећих пословних прилика године. У толикој мери да неколико финансијских аналитичара већ верује да би Репсол несумњиво могао бити звезда године.
Штавише, шпанска нафтна компанија је једна од компанија која исплаћује једну од најиздашнијих дивиденди на националном тржишту акција. Са приносом од око 7% , исплаћеним у две годишње рате, служи као начин за надокнађивање потенцијалних губитака у цени акција. Ово вам омогућава да изградите портфолио са фиксним приходом на тржишту акција, без обзира на тржишне услове. Заиста, зарадићете више новца кроз дивиденде него кроз традиционалне банкарске производе, као што су орочени депозити, новчанице или чак штедни рачуни са високим приносом.
Остале опције за улагање
Међутим, осим Репсола, нема других опција у овом сектору на шпанској берзи. Не бисте имали другог избора него да се обратите другим међународним тржиштима како бисте задовољили ову специфичну потражњу за вашим инвестицијама. Конкретно, америчкој берзи , где су углавном концентрисане ове врсте компанија повезаних са нафтним сектором. Тамо можете изабрати компанију која најбоље одговара вашем профилу као малог или средњег инвеститора – нешто што је много теже постићи на шпанској берзи.
У сваком случају, све су то компаније у којима се продавцима јасно намећу позиције купаца. Бар краткорочно и до сада ове године. Али, пред нама је још једанаест месеци који ће открити стварност овог узлазног тренда кроз који пролази нафтни сектор.