La Ослобођење акција од пореза на богатство То је једна од најмоћнијих пореских олакшица за оне који имају породична предузећа или значајне уделе у компанијама. Када се правилно примени, може значити да значајан део богатства остаје ослобођен пореза, али су захтеви строги и помно их проверавају пореске власти и судови.
У недавним консултацијама Генералне дирекције за порезе и у јуриспруденцији Врховног суда, критеријуми о томе шта се подразумева под економска активност, управљачке функције и минимално учешћекао и како израчунати накнаду и анализирати инвестиције извршене путем Холдинг компаније, REIT-ови или страна возилаСве ћемо ово објаснити мирно и јасним језиком, али без губитка техничке прецизности.
Шта је порез на богатство и зашто постоје изузећа за акције?
Порез на богатство је порез директно и лично који опорезује нето вредност појединаца закључно са 31. децембром сваке године. Мислимо на укупну имовину и економска права пореског обвезника, након што се одбију трошкови, терети, дугови и личне обавезе.
За разлику од пореза на доходак грађана (IRPF), који се фокусира на приход остварен током године, порез на богатство се наплаћује од вредност свега што човек поседујеНекретнине, банковни рачуни, хартије од вредности, акције, возила, накит итд. На основу тога примењују се минимална изузећа и стопе, које, иако изведене из државних прописа, делимично пребачено аутономним заједницамакоји може модулирати минимуме, врсте, одбитке и бонусе.
У овом оквиру, законодавац је предвидео веома важан изузетак: изузетак од удели у одређеним ентитетима (типични „породични бизнис“), регулисан чланом 4. осам. два Закона 19/1991 о порезу на богатство. Ово изузеће има за циљ да избегне фискално гушење компанија које заправо обављају економску делатност и које су, у многим случајевима, главни извор прихода и запослења за породицу.
Да бисте имали користи од овог повољног третмана, није довољно поседовати акције у компанији: морате доказати да је то ентитет са стварном економском активношћуда је испуњен одређени проценат учешћа и да постоји ефикасно обављање прописно плаћених управљачких функција.
Општи услови за ослобођење акција од пореза на богатство
Изузеће за удео у ентитетима није аутоматско: Закон о интелектуалној својини успоставља низ кумулативни услови Ови услови морају бити испуњени до датума обрачуна пореза (31. децембар). Ако чак и један од њих није испуњен, нема изузећа.
Генерално, потпуно власништво, власништво без икаквог права и доживотно уживање акција у ентитетима, без обзира да ли су котирани на регулисаним тржиштима или не, могу бити изузети ако су испуњени услови Члан 4. осам. два Закона 19/1991Штавише, изузеће се примењује само на део вредности акције који одговара средства повезана са економском активношћу, умањено за дугове повезане са том активношћу и сразмерно распоређено на укупну нето вредност компаније.
Другим речима, чак и ако су испуњени лични захтеви (минимално учешће и управљачке функције), ако унутар компаније постоји непогођена или чисто финансијска имовинаИзузеће ће бити ограничено сразмерно делу на који је стварно утицала економска активност.
Штавише, одредба појашњава да изузеће може користити, ако су испуњени сви услови, и власник пуног власништва акција или удела, као што су голи власник и доживотни плодоуживач од истог.
Захтев 1: да субјект обавља стварну економску делатност
Први кључни филтер је да ентитет, без обзира да ли је капитално друштво или не, ефикасно спроводи економска активност и да његова главна делатност није само управљање покретном или непокретном имовиномТу многе компаније које „држе имовину“ заостају.
Сматра се да ентитет само управља покретном или непокретном имовином, и стога не обавља економску делатност, када дуже од 90 дана фискалне године Испуњен је било који од ова два услова: да више од половине имовине чине хартије од вредности или да се више од половине имовине не користи у економским активностима. Ова анализа се заснива на вредности приказаној у књиговодственим евиденцијама, под условом да она тачно одражава финансијски положај компаније.
Да би се утврдило да ли постоји економска активност или да ли је одређена имовина погођена, мора се позвати на правила ИРПФКонкретно, чланови 27 и 29 Закона о порезу на доходак грађана и члан 22 његових Правилника. У случају закупа некретнина, то се сматра економском активношћу само када има најмање запослено лице са уговором о раду са пуним радним временоми многи административни и доктринарни критеријуми такође захтевају постојање просторија искључиво намењена за управљање у компанијама за изнајмљивање.
Стога, код компанија које се баве закупом, имовина ће дати право власнику на изузеће ако се одржава, барем 275 дана у годиниСтруктура запослених (запослени са пуним радним временом) и, када је потребно, просторије за управљање. Ако дуже од 90 дана финансијске године више од 50% имовине није коришћено у пословне сврхе, услов економске активности се сматра неиспуњеним.
Ради утврђивања који део имовине чине хартије од вредности или ставке које нису погођене правилом, правило изричито искључује неколико врста хартија од вредности из обрачуна, управо да би се избегло кажњавање одређених инвестиције повезане са самом активношћу.
Они се не рачунају као вредностиЗа ове сврхе:
- Имовина која се држи ради испуњавања законских или регулаторних обавеза, као што су одређене обавезне инвестиције.
- Хартије од вредности које укључују кредите настали из уговорних односа који директно произилазе из економске активности (нпр. комерцијални ефекти).
- Хартије од вредности које држе фирме за хартије од вредности као последица њихове сопствене активности.
- Акције које дају најмање 5% права гласа и држе се у сврху усмеравања и управљања учешћем, под условом да држаћи субјект има сопствене материјалне и личне ресурсе и да главни циљ инвестираног субјекта није само управљање имовином.
С друге стране, оне вредности или непромењени елементи чији цена аквизиције не би требало да пређе нераспоређену добит проистекли из економских активности, које је ентитет остварио у текућој години и у десет претходних фискалних година, под условом да такви профити потичу из економске активности. У ове сврхе, следеће се сматра еквивалентним таквим профитима: дивиденде од одређених удела код субјеката који, заузврат, остварују најмање 90% својих прихода из економских активности.
Захтев 2: минимални проценат учешћа у ентитету
Други главни стуб изузећа је минимални удео у капиталу ентитета. Закон захтева да, на дан обрачуна пореза, порески обвезник поседује:
- Барем један 5% појединачноили
- Барем један 20% заједно са својом породичном групом.
У ове сврхе, породична група укључује супружник, узлазни, потомци и бочни сродници до другог степенаБез обзира да ли је сродство крвно, брачно или усвојено. То јест, удели родитеља, деце, браће и сестара, баба и деда, унучади, тазбине итд. могу се сабрати да би се достигло тих комбинованих 20%.
Када је учешће заједничко са том породичном групом, Закон уводи веома релевантно правило: управљачке функције и одговарајућа накнада коју захтева одредба може пасти на било који од чланова групеОва флексибилност не захтева да иста особа обавља руководећу позицију. Међутим, ако је комбиновани удео мањи од 20%, ова флексибилност се не може користити.
Генерална дирекција за порезе је ово поновила у консултацији V2390-23: ако породични удео не достигне 20%, изузеће се сходно томе испитује. појединацУ том случају, ако порески обвезник има, на пример, 11,5%, а његов супружник 3,5% (укупно 15%), група не достиже 20%, и не може се сматрати да супружник испуњава услов управљања да би други имао користи. Вршење управљачких функција мора бити повезано са особом која заиста држи довољан удео у зависности од применљиве методе (индивидуалне или заједничке).
Захтев 3: Ефикасно обављање управљачких функција
Трећи захтев, и један од најпроблематичнијих у пракси, јесте да порески обвезник заправо обављају управљачке функције у ентитету. Није довољно бити пасивни партнер или бити формално наведен ако не постоји стварно учешће у одлукама компаније.
Правилник о порезу на богатство (члан 5.1.д) наводи, ради смерница, позиције које се сматрају управљачким функцијама: председник, генерални директор, менаџер, администратор, шефови одељења, чланови управног одбора и чланови управног одбора или еквивалентног тела. Међутим, ово се односи само када обављање ових позиција подразумева стварно учешће у пословању компаније.
Административна доктрина и судска пракса Врховног суда инсистирале су на томе да оно што је релевантно није толико назив пославећ да подразумева задатке администрације, управљања, координације и вођења пословања. Пресуде попут оних од 31. марта 2014. и 18. јануара 2016. године јасно су показале да се анализира материјална стварност функцијаа не ознака која се користи у статутима или уговорима.
Ове функције морају бити поуздано акредитоване путем одговарајућих друштвени именовање или уговор, одражено у статутима, записницима или уговорима о раду/комерцијалним уговорима, и бити препознатљиво у пракси (учешће у стратешким одлукама, потписивање релевантних уговора, надзор над одељењима итд.).
У случају да су власници акција или удела малолетници или неспособне особеОвај захтев ће се сматрати испуњеним када њихови законски заступници (на пример, родитељи или старатељи) обављају управљачке функције у ентитету и испуњавају остале потребне услове.
Захтев 4: Накнада за управљачке функције и проценат од 50%
Поред обављања управљачких функција, порески обвезник мора наплаћује за њих накнада која представља значајан део њиховог укупног прихода. Закон о интелектуалној својини захтева да ова накнада представља више од 50% њиховог укупног нето прихода рада и економских активности.
Овај проценат се израчунава узимањем збира нето прихода пореског обвезника (након примене смањења) од запослења, пословања и професионалних активности. У резолуцији TEAC-а од 17. маја 2018. (досије 3348/2015) детаљно се наводи да се следеће узима у обзир: алгебарски збир свих нето приноса тих концепата, да би се затим упоредио колики износ, у оквиру тог укупног износа, представљају износи примљени за управљачке функције.
У ове сврхе, Закон прецизира да приходи остварени од економске активности које се обављају редовно, лично и директно од стране пореског обвезника чија предметна имовина и права већ уживају изузеће према члану 4. осам. један самог Закона о интелектуалној својини. Другим речима, избегава се извесно „двоструко рачунање“ када већ постоји друго изузеће за појединца или професионално предузеће.
Када исто лице директно поседује акције у више субјеката који испуњавају услове за примену изузећа, обрачун процента од 50% се врши... независно за сваки ентитетДакле, да би се анализирало да ли је захтев испуњен у односу на одређену компанију, накнаде менаџмента примљене у другим компанијама се не сабирају.
Ако је удео у ентитету заједнички са породичном групом (супружник, ускршњи рођаци, потомци или бочни рођаци другог степена сродства) и достиже 20%, довољно је да управљачке функције и потребна накнада мора да испуни барем једна од особа у групи, без обзира на чињеницу да сви остали могу имати користи од изузећа у погледу сопствених акција.
Практични примери усклађености са захтевима
Ради разјашњења ових концепата, корисно је размотрити неке примере који илуструју примену правних правила и административних и судских критеријума, посебно у вези са 50% проценат компензације и на анализу функција учешћа и управљања.
Замислимо случај пореског обвезника који је партнер у ентитету са економском, а не имовинском, активношћу, у којем поседује 90% акцијаПоред тога, он је администратор компаније и прима 20.000 евра годишње за те функције, 15.000 евра за друге послове у истој компанији који нису повезани са управљањем и 10.000 евра за закуп просторија које поседује.
Његови укупни приходи износе 45.000 евра. Од тог износа, само 20.000 евра долази од менаџерских дужности. То представља отприлике 44% својих глобалних приносаУ овом случају, иако су испуњени услови минималног учешћа, постојања економске активности и обављања руководеће позиције, изузеће се не примењује јер праг од 50% није прекорачен накнада за управљање.
Ако би, у истом сценарију, порески обвезник примио 25.000 евра за управљачке дужности, а задржао остатак својих прихода, укупан износ би и даље био 50.000 евра, а његова управљачка накнада би представљала тачна половина њихових приноса. У овом случају, достигло би се потребних 50%, а акције би могле бити изузете, под условом да су испуњени остали услови.
Још један уобичајени сценарио је онај у којем партнер поседује 50% удела у ентитету који не поседује имовину (тј. у оном који обавља економску делатност) и који је такође директор са стварном моћи доношења одлука. Ако прима 22.000 евра годишње за ову позицију, а с друге стране, зарађује 20.000 евра нето од запослења у другој компанији у којој нити управља нити поседује акције, удео њихових прихода од управљачких функција прелази 50% њихове укупне зараде. У том случају, њихови Акције у ентитету би биле изузете да би испунили све захтеве Закона о интелектуалној својини.
Недавни критеријуми Генералног директората за преузимање о индивидуалним и породичним групним акцијама
Последњих година, Генерална дирекција за порезе је издала неколико одлука којима се прецизира тумачење услова за изузеће, посебно у вези са комбинација индивидуалних и породичних акција и ко треба да обавља управљачке функције.
Обавезујућа консултација V2390-23 анализира случај акционарског друштва са економском делатношћу у којем порески обвезник поседује 11,5% капитала и његов супружник 3,5%. Субјект није холдинг компанија, а супружник годинама управља комерцијалним одељењем, ефикасно интервенишући у одлукама компаније, иако то у почетку није било изричито наведено у уговору.
Након измене уговора, његова позиција директора продајног одељења је формално призната и он почиње да прима накнаду која представља више од 50% његових укупних пословних, професионалних и прихода од запослења. Питање је да ли носилац тих 11,5% може да примени изузеће, користећи чињеницу да његов супружник испуњава старосни услов. захтев за управљачке функције и проценат накнаде.
Генерални директорат за преузимање закључује да не, јер је заједничко учешће брачног пара од 100%и није достигнут праг од 20% потребан за анализу изузећа према модалитету породичног учешћа. Пошто овај проценат није испуњен, изузеће се може испитати само појединачно, а у случају појединачног учешћа од 11,5%, власник лично не обавља управљачке функције.
У консултацији се напомиње да је, када постоји учешће породице и достигне се 20%, довољно да један од чланова групе испуњава управљачке функције и захтев за накнаду тако да сви могу имати користи од изузећа. Али ако се тај праг не достигне, захтев за управљање не могу бити испуњен функцијама које обавља треће лице, чак и ако је то супружник. Ово подразумева донекле строже тумачење у складу са дословним формулацијом Закона.
Улагања кроз холдинг компаније и сложене инвестиције у некретнине
Социо-пословне праксе постају све сложеније, а многи порески обвезници усмеравају своје инвестиције кроз холдинг компанијеинвестициона возила за некретнине или удела у страним ентитетима. Генерални директорат за преузимање тунела је такође морао да одлучи о томе како се све ово уклапа у изузеће за уделе.
У обавезујућем консултативном поступку (V1304-25, од 11. јула 2025. године), разматран је случај пореског резидента у Шпанији који поседује удео у шпанској компанији (компанија А) и намерава да та компанија стекне 5% у португалском колективном инвестиционом ентитету за некретнине (SIC) затвореног типа и са сопственим правним субјективитетом.
SIC је посвећен управљању некретнинама намењеним за издавање у закуп трећим лицима, а управо је португалски ентитет тај који... директно запошљава раднике неопходних за управљање закупом, са уговорима о раду са пуним радним временом. Порески обвезник већ испуњава, на нивоу компаније А, минимални услов учешћа и обављања прописно плаћених управљачких функција, па је питање да ли се инвестиција у SIC може сматрати коришћеном за економску активност.
Генерални директорат за преузимање подсећа да, према члану 4. осам. два Закона о интелектуалној својини, само акције у субјектима који развијају економска активностДа би се утврдило да ли закуп непокретности испуњава услове за то, Закон се позива на члан 27.2 Закона о порезу на доходак грађана: он захтева најмање једног запосленог са уговором о раду са пуним радним временом. У случају португалске SIC, овај услов је испуњен јер директно запошљава особље за управљање закупом.
Стога се сматра да ДЗИ обавља економску делатност и да су удели које компанија А има у њој погођен поменутом активношћуТо значи да се ове акције неће рачунати као хартије од вредности приликом утврђивања да ли компанија А испуњава услов да јој главна делатност није само управљање покретном или непокретном имовином.
DGT такође прецизира да акције које додељује најмање 5% гласачких правапод условом да се држе у сврху усмеравања и управљања учешћем и да холдинг компанија (у овом случају, А) има сопствених материјалних и личних ресурса да врши то управљање. Ако су ови услови испуњени и ако инвестирани ентитет (SIC) обавља економску делатност, инвестиција може имати користи од ослобођења од пореза на богатство на нивоу крајњег акционара.
Индиректна инвестиција у шпанска државна друштва или друштвена друштва са ограниченом одговорношћу и њен утицај на изузеће
Исти порески обвезник разматра другу алтернативу: да компанија А не инвестира директно у португалску SIC, већ преко Шпанско акционарско друштво (СА) или један СОЦИМИ (компанија за инвестиције у некретнине која котира на берзи) са 5% удела у сваком случају. Генерални директорат за порезе (DGT) мора да процени да ли би, у овим индиректним структурама, могућност примене изузећа и даље важила.
Одговор се врти око тога да ли SA или SOCIMI могу сматрати да њихова удела у SIC Они се не рачунају као вредности за потребе члана 4. осам.два.а) Закона о интелектуалној својини. Да би се то постигло, морају бити испуњени неколико међусобно повезаних услова који се односе и на посреднички ентитет и на португалски ентитет.
У сваком случају, учешће у SIC-у ће морати да обезбеди најмање 5% гласачких права; да је такво учешће намењено усмеравању и управљању инвестицијом; да су SA или SOCIMI сопствена организација људских и материјалних ресурса да развије то управљање; и да главни циљ SIC-а није само поседовање имовине без активности.
Што се тиче SOCIMI-ја, DGT наглашава да он мора да спроводи директно делатност издавања некретнина у закуп у складу са чланом 27.2 шпанског Закона о порезу на доходак грађана (LIRPF). Није довољно усмеравати активност преко других субјеката: сам SOCIMI мора имати запослене са пуним радним временом и неопходне ресурсе за управљање и својом имовином и својим акцијама.
У овом контексту, Дирекција претпоставља да порески обвезник испуњава услове минималног учешћа и обављања управљачких функција (тачке б) и ц) члана 4. осам. два ЗИП) и фокусира се на анализу захтева економске активности у целом ланцу субјеката.
Закључак је да се изузеће од пореза на богатство у члану 4. осам. два може применити на акције пореског обвезника у компанији А, под условом да инвестирајућа лица — SIC, евентуална SA или SOCIMI — развију реална економска активност а не само пасивно управљати имовином.
У случају директних инвестиција у СИД, захтев се сматра испуњеним јер португалски ентитет директно запошљава запослене неопходне за управљање закупом. У случајевима индиректног улагања преко акционарског друштва (SA) или шпанског REIT-а (SOCIMI), могућност примене изузећа зависиће од тога да ли посредничке компаније заиста имају сопствене управљачке ресурсе и немају за главни циљ пуко поседовање робе или хартија од вредности без активне интервенције.
Ослобађање акција од пореза на богатство је веома моћан порески алат за заштиту породичних предузећа и пословних инвестиција, али захтева пажљиво разматрање: мора се доказати да ентитет развија ефективна економска активност, осигурати да се више од 50% имовине додели, поштовати минималне проценте индивидуалног или породичног учешћа, доказати управљачке функције са стварним садржајем и накнадом која прелази половину зараде пореског обвезника и бити посебно опрезан при коришћењу холдинг структура, возила за некретнине или међународних инвестиција, где Управа примењује све детаљније и, у неким тачкама, рестриктивније критеријуме.
