Ова година за улагање у акције је можда била незгодна, када су сви тржишта су се срушила и оставили су много болних новчаника. Али будимо реални. Тешко је знати када су цене достигле најнижу тачку, а још теже знати како да се крећете у овим ситуацијама да бисте остварили профит. Дакле, данас вам доносимо три стратегије које ће вам помоћи да откријете дно тржишта у вашим инвестицијама у акције, чак и ако не знате тачно када ће стићи.
Стратегија 1: Уђите на тржиште постепено
Прва стратегија се заснива на постепеном повећању наших улагања у акције како цене падају. На овај начин ћемо смањити нашу просечну улазну цену и максимизирати наш дугорочни профит.Постоје различити начини да повећамо наше улагање у акције како цене падају. Рецимо да желимо да укупно инвестирамо 500 долара. Ако имамо перцепцију да је тржиште близу дна, могли бисмо да купимо 300 долара сада, 100 долара када достигне унапред дефинисан нижи ниво, и још 100 долара испод. Пад би вероватно могао да буде и даље. Могли бисмо да почнемо са 100 долара и постепено купујемо између 150 и 250 долара сваки пут када цене падну. Ако немамо чврсто мишљење, могли бисмо да купимо 100 долара, а затим једнак износ на четири најнижа нивоа цена.
Поређење куповине једном у односу на куповину са просечном ценом. Извор: СДТ Планнинг
Наравно, процес постепеног изградње већих позиција како цене падају минимизираће нашу просечну улазну цену, али такође чини вероватнијим да нећемо бити у потпуности уложени ако дође до опоравка. Одлука о томе како применити ову стратегију стога зависи од тога како се осећате у вези са овом компромисом.
Које су предности и мане ове стратегије?️
Ова стратегија има директан и механички приступ, а сваки ниво лако можемо унапред дефинисати са „ограниченим налозима за куповину“, налогом за куповину средства по одређеној цени или бољој. Штавише, не само да ће нас натерати да развијемо акциони план, већ и да га поштујемо, смањујући утицај наших емоција. Штавише, ако цене наставе да падају пре него што се опораве, ми ћемо ући по много атрактивнијој просечној цени, што би могло значајно повећати нашу дугорочну профитабилност (моћ комбиновања је прилично магична на дугом хоризонту).
Пример стратегије просечне куповне цене. Извор: ОККС
Главни недостатак је што морамо да бирамо по којој цени ћемо купити иу којој количини. И то је деликатан баланс: ако инвестирамо премало прекасно, могли бисмо да се одрекнемо већег дела профита ако се цене опораве раније него што се очекивало, али ако инвестирамо прерано, остаћемо изложени ако цене улагања у акције падну много више.
Стратегија 2: Пратите замах цене
Следећа стратегија се заснива на праћењу замаха цене улагања у акције. Можемо користити индикатор „побољшаног моментума“ који нам омогућава да уочимо да ли је тренутна цена улагања у акције виша од оне од пре четири, осам месеци месеци. и 12 месеци. Ако је одговор више пута потврдан, можемо рећи да цена показује позитиван замах, што је идеално време за улагање у акције. Ако је одговор не, требало би да се држимо подаље или да одустанемо.
Са стратегијом праћења замаха цене, можемо да генеришемо профит на нашим инвестицијама у акције. Извор: Финболд
Наравно, можемо трговати са различитим временским периодима смањењем или додавањем више њих, проширењем или смањењем (што је краћи период, индикатор ће бити реактивнији на мале скокове), или чак, рецимо, куповином чим цена порасте. текућа цена превазилази своју историјску цену само у једном од периода.
Које су предности и мане?
Као и код прве стратегије, ова ће побољшати ваше шансе за доношење исправних, иако тешких одлука. Никада заправо не знате колико далеко тржишта могу да иду, а ослањање на индикатор који ће нам рећи када да се вратимо значи да је много већа вероватноћа да ћемо бити ван тржишта већи део јесени, посебно ако је то важно. .
Поређење између преокрета импулса, без преклапања и са преклапањем. Извор: Клементон Инвестинг.
Главни недостатак је што је овај индикатор посебно изложен лажним скуповима: када цене расту и активирају сигнал за куповину, пре него што се преокрену и поново падну. Штавише, Моментум је индикатор који заостаје, што значи да ће увек дати сигнал за куповину након што цене почну да се опорављају и никада нећемо инвестирати тачно на дну.
Стратегија 3: Опције куповине
Најлакши начин да добијете корист од могућег повратка је куповина опција позива. Ако се цене опораве, можемо остварити велики профит. А ако цене падну, наш губитак је ограничен на премију плаћену за опцију.Наравно, та премија расте на основу волатилности, која ће вероватно бити највећа ако се опција купи када цене падају. Стога, чак и ако смо у праву и цене се опораве, висока премија опција ће надокнадити део нашег профита.На срећу, имамо начина да ограничимо нашу изложеност волатилности и смањимо премију плаћену за опцију. Први је имплементација «булл цалл ширити“, која се састоји у куповини цалл опције и продаји друге по вишој „цени извршења”, односно цени по којој неко има право да продаје. Једини проблем са овим је што, иако смањујемо његову цену, смањујемо и његову предност. Опција цалл коју смо продали ограничиће наш профит ако цене порасту изнад наше највише штрајкачке цене.
Пример стратегије Булл Цалл Спреад. Извор: Фиделити Инвестментс
Ако желите агресивније излагање одскоку, 1×2 однос купопродаје То је заиста занимљива опција. Нуди нам начин да искористимо снажан опоравак уз нулту цену. Односно, ако цене улагања у акције падну, ништа не губимо, а ако цене много порасту, имамо много користи. Лоша страна је што можемо изгубити нешто новца (иако је то ограничен износ) ако цене порасту само за мали проценат. То значи да је ова операција погодна само ако верујете да ће цене улагања у акције много више пасти, или да ће се снажно опоравити.
Пример диференцијалне стратегије односа куповине 1×2. Извор: Фиделити Инвестментс
Које су предности и мане?
Главна предност стратегија опција које смо анализирали је да имамо асиметричан профил. Имаћемо пуну изложеност на горе док ћемо ограничити губитке у случају да грешимо. Наравно, главни недостатак је што ту опцију плаћате на овај или онај начин.То може бити кроз већу премију у случају цалл опције, кроз ограничено повећање за биковски спред, или кроз губитак ако цене благо порасти у случају ширења односа куповине 1к2. Штавише, нису тако лаки за примену и управљање, па су прикладни само за искусније инвеститоре. На овај начин ћемо моћи да покријемо могуће губитке које наши портфолији улагања у акције могу да претрпе када тржиште падне.