Ако сте инвеститор са извесним искуством на финансијским тржиштима, несумњиво сте више пута чули фразу попут ове: „ Продај у мају и одиђи “. Ово се дословно преводи као „продај у мају и одиђи“, што одражава расположење на тржишту које често звучи тачно. Штавише, то је савршен изговор да се остане ван берзе током лета и врати се некад на јесен. Међутим, вреди анализирати да ли је примена ове стратегије на тако специфичну инвестицију препоручљива.
У сваком случају, постоји питање које би требало да поставите себи сада: Шта добијате применом ове јединствене стратегије? У суштини, веома важно питање: избећи ћете да будете инвестирани током периода када су акције историјски имале ниже приносе . То није увек био случај, али ако погледате статистику из последњих неколико деценија, видећете да доносите праву одлуку.
С друге стране, на финансијским тржиштима кружи мишљење да сезоналност није фактор који покреће берзу. Уместо тога, верује се да зависи од низа других финансијских параметара, укључујући тренд акције, индекса или сектора. Као и са свим што је везано за акције, ово у крајњој линији зависи од преференција инвеститора.
Из којих разлога морате да продате?
Међутим, постоји мали трик у формулацији овог чланка, који је веома релевантан за све врсте инвеститора, а то је начин на који је тема формулисана. Јер се у суштини своди на изреку: „Продај у мају и одиђи, и не враћај се до средине септембра да би наставио са инвестирањем.“ Ово је популарна изрека која свакако није нова; постоји на финансијским тржиштима већ много година . Можда још од времена ваших баба и деда, или чак и касније.
Кључно је запамтити да ова посебна стратегија произилази из чињенице да су приноси током овог периода историјски били нижи него у другим периодима. Ово је више него довољан разлог да се од сада држите подаље од берзе. Дакле, нећете имати другог избора него да о томе размислите пажљивије него обично, јер је, на крају крајева, у питању ваш новац. А сентименталност не би требало да буде фактор овде, јер је ваш примарни циљ, пре свега, да повећате своју уштеђевину. Ништа више, ништа мање.
Медвеђи период пар екцелленце
Не треба потцењивати чињеницу да је овај период, који је тек почео, један од најмедвеђих у години. И то је тачно, са изузетком ретких успона који произилазе из инхерентних синергија финансијских тржишта. С обзиром на овај сценарио, најразумнији ток акције за вашу следећу одлуку је да се уздржите од било каквих финансијских трансакција на берзи, чак и ако се коцкање исплати - то јест, ако акције заиста порасту током ових месеци. Јер суштина је да имате више да изгубите него да добијете, а то је само неколико месеци који ће врло брзо проћи.
С друге стране, ови месеци који почињу у мају су веома ризични јер су веома подложни непредвиђеним вестима или догађајима. То је био случај последњих година, као што ћете знати из поузданих извора. Дакле, не би шкодило да одвојите мало времена за размишљање пре него што кренете на одмор. Или барем са много лакшим инвестиционим портфолијом него што сте имали до сада.
Ово је доба године када трендови куповине акција знатно успоравају, понекад до значајних нивоа, што омогућава да притисак продаје постане много израженији. Након празничног периода, притисак продаје се враћа још јачи, користећи конкурентније цене . Другим речима, могуће је купити акције уз мање финансијског напора, што је у крајњој линији суштина инвестирања на берзи. Међутим, овај конкретан сценарио се не дешава сваке године.
Шта сад можеш?
Ово је питање од милион долара на које долазе многи мали и средњи инвеститори. Па, то није лако решење за објашњење, далеко од тога. Али у руци имате неке опције којима се можете обратити у овим прецизним тренуцима. Да ли желите да знате неке од ових стратегија како бисте уштеде профитабилно остварили током ових летњих месеци? Па, обратите мало пажње сада јер ће вас то у тренутним околностима извући из више невоља.
Роба : без сумње, ово је инвестиција са највећим потенцијалом раста у овом тренутку. Узмимо за пример нафту. Тренутно доживљава узлазни раст који би могао чак и да подигне цене близу важних 100 долара по барелу, у односу на 80 евра. У практичном смислу, то значи да и даље има потенцијал раста од 20%. И то би могло бити решење за ваше инвестиционе проблеме током овог изазовног лета које је пред нама.
Ухвати снагу снопа
Ако постоји једна моћна економија у Европској унији, то је несумњиво немачка. И у том смислу, ваша стратегија би могла бити заснована на отварању позиција у немачким државним обвезницама. Иако приноси неће бити спектакуларни, испуниће ваша инвестициона очекивања за наредне месеце. Ово је у супротности са периферним дугом , који представљају земље попут Шпаније, Португалије, Италије, па чак и саме Грчке. Није случајно да се значајан део глобалних монетарних токова усмерава у ову важну међународну финансијску имовину.
Не само да можете директно отворити позиције у немачким државним обвезницама, већ је најједноставнији начин преко инвестиционих фондова који нуде ову опцију за повећање ваше штедње. Ако желите, можете је комбиновати са другом финансијском имовином, како акцијама, тако и обвезницама са фиксним приходом. Ово ће вас од сада довести у најбољу позицију да диверзификујете своја улагања, а такође ће елиминисати непотребне ризике који би могли проузроковати проблеме са вашим постојећим позицијама.
Сачекајте да стигну боље цене
С друге стране, можете узети у обзир и опортунитетни трошак: ако би акције порасле током периода када инвеститор није био на тржишту, неко ко би имплементирао ову посебну стратегију пропустио би те добитке . Током тренутног глобалног биковског тржишта, њена примена је већину времена функционисала изузетно добро. Зашто не бисте сами покушали овог пута? Свакако се може много тога добити од приступа које смо навели у овом чланку.
Међутим, улазак и излазак са тржишта због промена календара подразумева многе трошкове. То укључује новчане трошкове, од провизија повезаних са куповином и продајом акција до њихових пореских импликација. Стога ће све зависити од индивидуалних околности сваког инвеститора, као што је случај и са вама. Ово је фактор са којим се инвеститори који своје пословање фокусирају на средњи, а посебно на дужи рок неће сусрести, јер уживају у значајним уштедама на провизијама и свим трошковима управљања и одржавања.
Шта радити у овим ситуацијама?
У сваком случају, ако сте дугорочни инвеститор који жели да увећа свој капитал, требало би да знате да би пропуштање ових добитака током летњих месеци могло негативно утицати на ваш портфолио. Из тог разлога је то веома тешка одлука, иако одржавање готовине може изгледати важније од других техничких, а можда чак и фундаменталних разматрања. То је зато што би, пре свега, требало да дате приоритет безбедности својих инвестиционих одлука од овог тренутка па надаље, изнад било каквих потенцијалних приноса од ових врста трансакција на тржишту акција.
У том смислу, најбоља одлука треба да се заснива на анализи ваших најрелевантнијих потреба. И у зависности од тога, требало би да проверите тренутни тренд индекса берзе . Неће бити исто суочити се са очигледно биковским индексом као са оним са медвеђим конотацијама. До те мере да ће ваше инвестиционе стратегије морати да буду очигледно другачије, барем у погледу краћих периода држања.