Мудро улагање новца захтева разумевање неколико кључних концепата који ће нам помоћи да изаберемо праве инвестиционе опције. Два најчешће сретана концепта су фиксни приход и варијабилни приход. Да бисмо их правилно разумели, потребно је да јасно разумемо следеће концепте:
Шта је финансијска исплативост?
Финансијску профитабилност можемо дефинисати као процентуални однос између профита који остварујемо и улагања сопственог капитала. Овај концепт је од највеће важности за партнере и власнике компаније, јер показује колико ће новца зарадити након улагања.
У овом случају, концепт се примењује и на фиксни и на варијабилни приход и односи се на приносе (или приход) које генерише одређена финансијска имовина као што су акције, обвезнице или државни записи. Разлика између њих две лежи у ризику који инвеститори преузимају када бирају једну од њих.
Шта значи улагати?
Инвестирање значи улагање нашег новца у различите финансијске инструменте како би они генерисали финансијске приносе . Ово се заснива на претпоставци да је инвеститор неко ко одлучи да уложи своју уштеђевину (или капитал) у један од финансијских производа доступних на тржишту који најбоље одговара његовим потребама.
Пример за то су акције , које су финансијски инструмент јер компанијама требају инвеститори-партнери да обезбеде потребан капитал за покретање или наставак пословања. Што је компанија успешнија, већи је профит за инвеститоре-партнере и већи је укупни принос.
Шта значи ниво неизвесности?
Неизвесност настаје када вероватноћа одређеног догађаја није у потпуности позната. У финансијама је то широко коришћен концепт, јер инвеститори желе да имају све потребне податке и процесе како би минимизирали неизвесност која окружује њихове финансијске инструменте.
Шта је финансијски ризик?
Финансијски ризик се може дефинисати као вероватноћа да ће се догодити догађај у којем губимо наш капитал у већој или мањој мери. То укључује постизање резултата нижих од очекиваних, па чак и потпуни губитак тог капитала. Постоје различите врсте ризика и морамо их све узети у обзир пре него што изаберемо где ћемо инвестирати.
- Тржишни ризик: То је оно које је повезано са флуктуацијама на финансијским тржиштима.
- Кредитни ризик: Постоји могућност да једна од уговорних страна не преузме своје обавезе.
- Ризик ликвидности: Она претпоставља да једна од уговорних страна можда неће добити потребну ликвидност да би преузела своје обавезе, иако за то има средства.
- Оперативни ризик: То је ризик који преузима могућност настанка финансијских губитака насталих услед кварова у процесима, људима, системима или технологији, као и другим непредвиђеним догађајима.
Како функционише фиксни приход?
Да би инвестиција са фиксним приходом постојала , токови прихода које ће генерисати морају бити познати унапред. То захтева инвестиције са историјским подацима или веома прецизним предиктивним метрикама. Ова врста инвестиције укључује сву финансијску имовину и хартије од вредности као што су обвезнице, менице, државни записи и друге обвезнице. Изнајмљивање некретнина и планови штедње попут штедних рачуна и орочених депозита такође спадају у ову категорију .
На финансијском тржишту, претходни преговори су неопходни пре него што се ови финансијски инструменти могу трговати како би се договорили услови и одредбе. Важно је имати на уму да стицање инструмента са фиксним приходом захтева спремност за улагање значајних суми новца, јер је проценат поврата веома мали; само улагањем значајних износа видећемо значајне добитке на нашој уштеђевини.
Мана фиксног прихода је што су остварени приноси много нижи од приноса акција, али значајна предност је што је ризик од губитка целог или дела уложеног капитала много мањи. Зато се каже да је ниво неизвесности код фиксног прихода минималан, јер је очекивани проценат приноса унапред познат, а његове флуктуације готово да не постоје.
Инвестиције са фиксним приходом обично подлежу различитим условима у погледу расположивости готовине. Стога, када одлучујемо да инвестирамо у ове врсте финансијских инструмената, морамо бити свесни да је то дугорочна инвестиција. Ово је посебно корисно за планове штедње за пензију или пензионе планове.
Како функционише променљиви приход?
С друге стране, инвестиције у капитал су оне код којих токови прихода генерисани трансакцијама нису унапред познати. Ови токови могу бити веома високи, веома ниски или чак негативни, јер зависе од различитих макроекономских и микроекономских фактора, као што су учинак компаније, понашање на тржишту и опште стање економије.
Примери акција укључују акције, инвестиционе фондове и конвертибилне обвезнице. Иако је тачно да акцијске инвестиције генерално нуде већи принос, важно је запамтити да оне носе и већи ризик. Акцијске инвестиције су обично краткорочне до средњорочне. Трговање њима захтева стабилан начин размишљања и способност опрезног управљања новцем.
Улагања у акције носе висок ниво неизвесности , јер су микроекономски и макроекономски фактори који би могли утицати на учинак компаније, а самим тим и на њен комерцијални и финансијски успех, непознати. Када је у питању трансфер овог финансијског производа, откривамо да се велики број јавно тргованих акција продаје на финансијском тржишту сваког минута . Још једна карактеристика је да код ове врсте улагања можемо уложити било коју количину новца, од веома малих сума до износа који прелазе милионе.
Како одабрати врсту прихода која нам највише одговара?
Ово је концепт који се назива компромис између ризика и приноса , који каже да што је већи ризик, то је већи потенцијални принос. На први поглед, могли бисмо помислити да је најлогичнија ствар коју сви треба да улажу у акције, што би донело већи принос. Међутим, фактор ризика указује на већу вероватноћу да ће уложени капитал бити потпуно изгубљен. Због тога многи људи бирају инвестиције са фиксним приходом, где је ризик занемарљив или веома низак.
Још један фактор који треба узети у обзир при избору финансијског инструмента је погодност коју сваки од њих нуди. Ако нам је приоритет да осигурамо да ћемо имати више капитала на крају инвестиционог периода, онда је инвестиција са фиксним приходом најбоља опција, која нам омогућава да увећамо наш новац кроз камату. Овај систем нам такође омогућава да заборавимо на уложени капитал и пустимо га да сам расте.
Међутим, они са опсежним знањем о томе како инвестициони инструменти функционишу имају предност јер могу брзо да стекну велике суме новца, под условом да је њихова инвестиција успешна. Ове особе не само да знају како да изаберу најпрофитабилније инвестиције , већ и како да реагују на губитке како би повратиле своју инвестицију и минимизирале своје губитке.
Дакле, можемо закључити да обе врсте инвестиција имају значајне предности у погледу поврата и ликвидности . Најбољи начин деловања је да анализирамо нашу тренутну финансијску ситуацију и одлучимо да ли нам је потребна инвестиција где не морамо журити да вратимо новац, све док смо сигурни да ће га бити, или желимо брзо да добијемо велике суме новца, знајући да би то могло довести до губитка целокупног нашег капитала, ма колико мали или велики он био.
Најбољи приступ је улагање и у инструменте са фиксним приходом и у акције , темељно истраживање целог контекста пре доношења одлуке. Већина инвеститора држи финансијске инструменте са фиксним приходом у које редовно и доследно улажу, а повремено се упуштају у акције. Диверзификовани портфолио помаже да се осигура да наш капитал не зависи у потпуности од једног финансијског инструмента, под условом да имамо неопходно знање и искуство за интелигентно улагање у акције, разумевање инхерентних ризика и план за непредвиђене ситуације у случају губитка капитала.