Коначно идемо ка крају ове судбоносне 2022. године, супер комплетне године за наш инвестициони тренинг, пуна јаких емоција од почетка до краја. Овогодишње тржиште медведа обележио је углавном рат у Украјини, који је изазвао енергетска криза то нас све држи у неизвесности, што нас је довело до неодрживог нивоа инфлације. Иако се чини да је инфлација закочила, још не знамо да ли ће почети да опада или ће добити више снаге и наставити да расте. Будућност економија је у рукама централних банака. Дакле, ми ћемо данашњу инвестициону обуку посветити разговору о централним банкама, како оне раде и које су главне.
Шта су централне банке? 路♀
Започнимо ову инвестициону обуку тако што ћемо прво дефинисати шта је централна банка. Централне банке су финансијски субјекти који су одговорни за управљање одговарајућом локалном валутом. Истовремено, они су такође одговорни за креирање и спровођење монетарне политике државе или економског региона. Једноставним речима, то су централизоване аутономне институције које имају одређене привилегије, у основи су то банке држава и комерцијалне банке. Ови субјекти не делују на исти начин у свим земљама или регионима, пошто се односи између централних банака и државних органа могу разликовати у зависности од земље или региона који су успостављени. Они задржавају свој суверенитет и неутралност у политичким питањима. Истовремено, на њих не утичу кретања или одлуке инвеститора, као што је случај у субјектима приватног банкарства, због чега на њих не утичу тржишне силе.
Које су функције централне банке?
Сада када знамо мало о томе шта су ови финансијски ентитети, хајде да наставимо са инвестиционом обуком тако што ћемо видети како они обављају своје различите функције. Његов главни циљ је одржавање инфлације близу 2% годишње кроз одређене функције:
Контрола и издавање валута.
Централне банке уживају привилегију да имају монопол над контролом, управљањем и издавањем локалне валуте. Они су задужени за дистрибуцију валуте на тржиштима, од једне земље до читавог региона као што је то случај у зони евра. У коалицији са овом функцијом, треба напоменути да Европска централна банка (ЕЦБ) управља овим операцијама са централним банкама сваке земље која припада еврозони.
Политике каматних стопа.➗
El катализатор догађаја пар екцелленце ове 2022. године, о чему смо расправљали више пута у другим чланцима о инвестиционој обуци. Ове политике су одговорне за контролу понуде капитала на тржишту кроз примена каматних стопа. Ово директно утиче на цену новца и цене капитала позајмљеног од стране централних банака приватним банкама (комерцијалним банкама) и камату коју ће добити на банкарске депозите. Применом ових каматних стопа, приватне банке успостављају своју политику каматних стопа према јавности, као што су хипотекарни кредити и штедни рачуни.
Операције на отвореном тржишту.
Друга функција (слабо примењена) којој смо сведоци ових година јесте куповина и продаја финансијске имовине на секундарним тржиштима. Кроз ову врсту операција централне банке убризгавају ликвидност (експанзивна монетарна политика) или смањују понуду капитала на тржиштима (рестриктивна монетарна политика). Као што смо видели током пандемије, централне банке су одлучиле да купују државне обвезнице, проширујући понуду новца у наведеним земљама или областима како би подстакле економије суочене са економском кризом. разорне економске последице оф цовид.
Каматне стопе које се примењују на резерве.
Капитал који централне банке дају приватним банкама има одређене услове, укључујући обавезу одржавања процента капитала који добијају од клијената као колатерал. Ове стопе које се примењују на резерве одређују централне банке. На овај начин је могуће имати контролу над количином капитала у оптицају, омогућавајући повлачење капитала са тржишта да би изазвало повећање његове вредности, чинећи га оскуднијим.
Управљање службеним резервама.燐
За разлику од сектора криптовалута, на који је у великој мери утицао недостатак транспарентности девизних резерви ФТКС, централне банке интервенишу у Форек тржиште при управљању резервама земље или региона са страним валутама. Ове резерве се састоје од средстава као што су државне обвезнице, стране валуте, хартије од вредности и племенити метали. Ове службене резерве служе као покриће за плаћање дугова земаља/региона и њихово финансирање. Заузврат, они вам омогућавају да утичете на девизни курс трговином страних валута у циљу одржавања вредности домаће валуте.
Које су најважније?⚜
Сада када смо прегледали шта су централне банке и које су њихове главне функције и карактеристике, хајде да наставимо са инвестиционом обуком наглашавајући најважније централне банкарске ентитете на глобалном нивоу:
Федералне резерве САД (ФЕД).
Федералне резерве Сједињених Држава, популарно познате под акронимом Фед, су ентитет који делује као централна банка Сједињених Држава. Основана је 10. августа 1914. Пар екцелленце, то је ентитет који има највећи утицај на све глобалне економије, с обзиром да је данас амерички долар (У$Д) и даље најкоришћенија валута за комерцијалне трансакције. У оквиру овог ентитета постоје савети гувернера из различитих региона САД, које именује председник надлежне владе, а потврђује Сенат. Његов актуелни председник је Џером Пауел. Тренутно су каматне стопе које примењује Фед на 4%.
Европска централна банка (ЕЦБ).
Европска централна банка (ЕЦБ) је синоним за Фед на старом континенту. Овај ентитет је задужен за управљање монетарним политикама у зони евра (€). Основан је 1. августа 1998. Овај ентитет чини шест чланова извршног савета ЕЦБ, заједно са гувернерима централних банака земаља које чине зону евра. Они се обично састају сваке две недеље, дајући јавне наступе сваког месеца како би најавили промене у политици или анализирали контекст економије. Њен тренутни председник је Кристин Лагард. Тренутно каматне стопе које примењује ЕЦБ износе 2%.
Банка Енглеске (БоЕ).
Банка Енглеске (БоЕ) је јавно тело, што значи да је одговорна грађанима у британском парламенту. Сматра се најстаријом централном банком од свих, основана је 27. јула 1694. Овај ентитет је задужен за управљање монетарном политиком фунте стерлинга (£). Њен управни одбор чине гувернер, три заменика гувернера, четири стручњака и главни економиста. Током календарске године састају се отприлике осам пута. Његов тренутни гувернер је Ендрју Бејли. Тренутно каматне стопе које примењује БоЕ износе 3%.
Годишње и историјске каматне стопе које примењује БоЕ. Извор: Глобал-ратес.цом.
Банка Јапана (БоЈ).
Банка Јапана је ентитет задужен за управљање монетарном политиком јапанске привреде и, сходно томе, јапанског јена (¥). Основана је 27. јуна 1882. Како је јапанска држава држава која се налази на острву које у великој мери зависи од извоза, главни циљ ове организације је очување вредности јапанске валуте, тако да она није ни веома слаба ни веома јака. Овај ентитет чине гувернер, два замјеника гувернера и шест других чланова. Током календарске године они се састају са истом фреквенцијом као и британски гувернери, односно осам пута.
Годишње и историјске каматне стопе које примењује БоЈ. Извор: Глобал-ратес.цом.
Понекад су интервенисали у операцијама на отвореном тржишту како би покушали да ослабе или ојачају своју валуту продајом јена у односу на амерички долар, евро или фунту стерлинга. Истовремено, примењују другачију политику каматних стопа од уобичајене, која се креће између 0% и -0,1%. У оквиру девизног тржишта, популарно се сматра резервном валутом вредности у временима неизвесности, пошто је обично изолована од геополитичких сукоба који могу утицати на друге економије. Његов тренутни гувернер је Харухико Курода. Тренутно су каматне стопе које примењује БоЈ на негативним -0,10%, што је донекле упитна одлука с обзиром на ситуацију у којој се налазимо.
Швајцарска национална банка (СНБ).
Швајцарска народна банка (СНБ) је ентитет независно од државе који је одговоран за управљање монетарном политиком швајцарског франка (ЦХФ). Основано је 20. јуна 1907. године и, за разлику од својих другова, има две локације; један у граду Цириху и други у Берну. Сличну ситуацију као и Јапанци деле и Швајцарци, који у великој мери зависе од извоза, због чега нису заинтересовани за веома јаку валуту.
Годишње и историјске каматне стопе које примењује СНБ. Извор: Глобал-ратес.цом.
Под овим условима, швајцарска земља је историјски одржавала прилично конзервативну политику каматних стопа, остајући на негативним вредностима све до недавно. Овај ентитет се састоји од трочланог већа које одлучује о политици каматних стопа, које, за разлику од својих колега, више одређују распон стопа примене него циљеве. Надлежни одбор се састаје квартално да надгледа исправну примену ових политика. Његов тренутни председник је Томас Џордан. Тренутно, након што су биле замрзнуте скоро десет година, каматне стопе су подигнуте на 0,50%, нешто што се швајцарском франку привремено није слагало.
Закључци са ове инвестиционе обуке.
Као што смо видели током ове инвестиционе обуке, централне банке су основни стуб глобалних економија. Од њих зависи исправна примена монетарних политика као што су каматне стопе, управљање резервама имовине и операције на отвореном тржишту. Истовремено, сазнали смо и о утицају који састанци које организују имају на монетарну политику. Као што смо били сведоци у последње две године, лоша примена операција на отвореном тржишту и политике каматних стопа различитих субјеката које смо споменули довела је до пораста инфлације до нивоа који тренутно патимо.
